专题：四家国有大行获财政部5000亿元战略投资

3月31日，建设银行、中国银行、交通银行、邮储银行集中召开2025年国有大型商业银行定向增发投资者说明会。

会上，建设银行首席财务官生柳荣在回答中国证券报·中证金牛座记者提问时表示：“ 此次国有大行补充核心一级资本是2024年9月以来一揽子增量政策的重要组成部分，体现了中央对国有银行的坚定支持，有利于进一步夯实国有大行资本实力，提升银行稳健经营能力和长期可持续发展能力，维护金融体系稳定运行。”

“当前我国经济运行总体平稳，稳中有进，延续了回升向好态势，生产供给稳定增长，市场需求逐步扩大，发展的新动能逐步壮大，特别是以人工智能为代表的科技类企业展示了中国独立的科技创新能力，进一步印证了经济稳步回暖、经济结构优化的确定性。中国银行业与实体经济共生共荣，本次注资有利于支持国有大行把握实体经济高质量发展机遇，提升服务实体经济质效，提升银行经营水平和盈利能力。”生柳荣表示。

生柳荣介绍，截至2024年末，建设银行核心一级资本充足率14.48%，总资本充足率19.69%，资本回报率10.69%，位居国有大行前列，在国际同业中也处于较优水平。此次增资将进一步夯实该行资本基础，更好满足第二阶段TLAC达标要求，有助于该行进一步增强风险抵补能力，优化资本结构。

此外，记者注意到，本次建行向特定对象发行A股股票的价格为9.27元/股，高于上周五收盘价8.52元/股。

针对本次增发的溢价问题，生柳荣回应称：“本次我行发行价格在A股市场交易价格基础上予以适当溢价，充分体现了国家对我行长远发展的坚定支持，有助于提振市场对我行和行业的信心。”

“本次我行发行价格是在统筹考虑原有股东和增资股东的利益、市净率、资本补充规模、市场形势等因素，会同定向增发对象合理确定的，兼顾了原有股东、增资股东利益。”生柳荣表示，“我行此次增资对原有股东每股收益摊薄比率较小，但增资定价较A股当前市价溢价较高，有效保护原有股东利益。”

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