以下为7月7日热点题材的涨幅表现

7月8日关注热门行业（10家）

消费与健康：益生菌、黄金珠宝与医药动态

1． 益生菌行业：高增长与国产替代加速

·行业规模：2025Q1益生菌市场规模达600亿元，线上社交电商占比35%，剂型线上线下差异化明显。

·品牌与技术优势：头部品牌增速40%，滴剂活菌数达50亿，微囊包技术存活率提升至80%。

·监管与转型：即食软糖预计2025Q2增长30-35%，国产菌株份额从2022年10-15%提升至2024年25-35%，2026年有望突破50%。

·中上游发展：2024年代工规模40亿元，原料市场近百亿，终端均价165-325元。

2． 黄金珠宝：淡季分化，龙头优势凸显

淡季增长分化：2025年4-5月部分品牌同店增长，6月部分下滑，低基数叠加金价上涨推动Q3修复。

产品盈利分层：某宏基单店净利率领跑，品牌配货策略分化，加盟商关停低效门店。

行业出清与合规：2025年门店或缩减，税务监管强化，渠道两极化趋势显现。

3． 医药行业：政策与创新驱动

医保商保政策：1-5月健康险保费5300亿元（+30%），医疗设备中标额增长72%。

育儿补贴影响：婴幼儿月补300元，年度补贴约342亿元，医药工业增加值0.9%。

创新疗法突破：突破性疗法40个获批，25%实现BD（商业合作），远超行业平均水平。

新能源与高端制造：特高压、AI与机器人

1． 特高压：核准加速，设备投资爆发

核准投资共振：2025年特高压总投资预计突破1500亿元，设备投资同比增91%。

核电拉动电网：2022-2025年年均核准超10台，山东项目设备价值量提升。

新能源入市：2025年50亿元改造市场，国内日新订单增速超40%，单价80-100万元。

2． AI与算力基建

光模块需求旺盛：北美AI推动1.6T光模块保底需求350万支，CPO量产预计2027年后。

算力驱动PCB：AI服务器新增180亿元需求，主要厂商扩产170-180亿元。

液冷技术渗透：2025年海外液冷规模超400亿元，2026-2027年国内爆发。

3． 人形机器人：技术突破与产业加速

硬件与生态变化：某的、某尔布局，某巧手扭矩密度提升40%，供应链新增5家上市公司。

特斯拉开发提速：新品扭矩密度提升35%，大会或有政策支持。

国产替代进展：行星滚柱丝杠国产化率超20%，成本低40%，2023年前布局企业市占超60%。

周期与资源：煤炭、化工与汽车

1． 煤炭：供需底部确立，高股息策略占优

煤价底部区间：2024年用电需求转型，新能源装机触顶，煤价底部610-650元/吨。

政策机遇：焦煤Q2亏损面超90%，钢铁集中度提升，高股息策略受青睐。

2． 化工：二季度业绩超预期

石化领域增长：长丝产销率100%，板块股息率4.3-7.6%。

氟磷行情分化：R32长协价46，600元/吨，复合肥头部企业销量增5-10%。

新材料突破：高频高速业务2025年营收预计6亿元，2026年规划扩产。

3． 汽车：出口与智能化双轮驱动

客车海外市场：2025年全球出口预计17，000台，欧洲需求11，000台，中国品牌占50%。

新能源车渗透率提升：6月新能源车渗透率52%，某米SU7锁单24万辆，8月产能2.5万辆/月。

智能驾驶升级：L2国标落地，检测单价翻倍，行业空间从50亿扩至70亿。

科技与传媒：游戏、光模块与折叠屏

1． 游戏：暑期档催化，AI赋能

暑期数据亮眼：部分产品流水创新高，AIP产品测试完成，腰部厂商业绩改善。

版号驱动估值：1-4月行业增速20%，版号创新高，运营创新优化销售费用率降3-5pct。

2． 光模块与IDC

北美需求强劲：1.6T光模块保底需求350万支，国内IDC估值低，某泽新增机柜3万架。

海光缆市场前景：2026-2040年新建需求160万公里，中国企业主导权升至50%。

3． 折叠屏产业链

美越关税利好：东南亚企业受益，苹果折叠屏备货量上修，单机价值量提升。

2025年半年度业绩预告（5条）

01．三棵树2025年半年度业绩预增公告显示，预计归属于上市公司股东的净利润在38000万元到46000万元之间，同比增长80.94%到119.04%，扣除非经常性损益后净利润在23000万元到31000万元之间，同比增长190.04%到290.92%。业绩增长主要得益于公司积极调整产品结构，零售业务规模和毛利率均有所提升，同时强化费用管控，有效降低成本费用支出，以及计提减值准备下降等因素。与上年同期相比，公司2025年上半年利润总额和归属于上市公司股东的净利润均有显著增长，每股收益0.29 元/股。（注：2025 年公司实施了 2024 年度利润分配及资本公积金转增股本方案，向全体股东每股转增 0.4 股，已按照转增后的总股本调整上年同期每股收益。）

02．株冶集团2025年半年度业绩预告显示，公司预计2025年上半年归属于母公司所有者的净利润为56，000万元到65，000万元，同比增长50.97%到75.23%，净利润增加额为18，905.35万元到27，905.35万元。扣除非经常性损益后，净利润预计为57，000万元到66，000万元，同比增长80.97%到109.55%，增加额为25，503.65万元到34，503.65万元。业绩增长的主要原因是贵金属价格上涨和锌冶炼加工费回暖，公司积极把握市场机遇，并通过精细化管理提升运营效率和成本控制水平。

03．芯朋微2025年半年度业绩预增公告显示，预计营业收入将达63，000万元，同比增长38%左右，主要得益于新产品门类营收大幅增长和新市场有力拓展。公司“功率系统整体解决方案”战略有效落地，DC-DC、Driver、Discrete、Power Module等新品线持续推出，非AC-DC品类半年度营收同比大幅提升70%以上，显著超过了AC-DC品类26%左右的半年度营收增长率。工业应用领域芯片业务表现亮眼，工规AC-DC产品在大多数工业客户取得大面积突破和量产，48V输入数模混合高集成电源芯片系列和内置算法的数模混合电机驱动芯片系列进入工业客户量产交付，超大电流EFUSE芯片、超大功率理想二极管芯片等大功率工控芯片取得关键突破，工业市场半年度营业收入预计增长55%以上，利润率远高于标准电源和智能家电市场。

04．道通科技2025年上半年业绩预告显示，公司净利润和扣非净利润均实现大幅增长。预计归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为45500万元至48500万元，同比增长57.32%至67.69%。归属于母公司所有者的净利润为46000万元至49000万元，同比增长19.00%至26.76%。归属于母公司所有者的扣除非经常性损益及股份支付费用的净利润为47000万元至50800万元，同比增长62.51%至75.65%。业绩增长主要得益于公司“全面拥抱AI”战略的推进，AI数字维修应用上市后销售量价齐升，AI数智能源业务实现盈利，AI机器人生态伙伴合作深入，以及全面AI驱动经营管理带来的降本提效。

05．芯动联科2025年上半年业绩预告显示，预计2025年上半年业绩将大幅增长。公司预计2025年上半年实现营业收入22800万元至27800万元，同比增长66.04%至102.45%。归属于上市公司股东的净利润为13800万元至16900万元，同比增长144.46%至199.37%。扣除非经常性损益的净利润为12500万元至16900万元，同比增长163.23%至255.89%。2024年上半年公司营业收入为13.73亿元，净利润为5.65亿元。公司业绩增长主要得益于产品性能领先、自主研发等优势，应用领域不断增加，市场渗透率提升，下游客户订单充足并按计划交付。