保险金信托业务正成为金融机构竞相布局的重要领域。中国信托业协会最新数据显示，截至2024年末，财富管理服务信托规模超过1万亿元。其中保险金信托规模达到2703亿元，占比超过26%。业内测算数据表明，截至今年一季度末，保险金信托在财富管理服务信托中的占比进一步提升至38%。

随着信托“三分类”新规实施后，保险金信托正成为行业发展的新增长点。目前已有中国人寿、平安人寿、人保寿险、太保寿险、新华保险、泰康人寿等40多家寿险公司参与其中。同时，平安信托、中信信托、中诚信托、山东信托等30多家信托公司也积极开展相关业务合作。

业务指引制定加速推进

中国信托业协会近期在西安市组织召开《保险金信托业务指引》集中编审会。参会人员涵盖中国信托业协会领导、多家信托公司代表、保险公司专业人士以及律师事务所相关专家。编审会的召开标志着保险金信托业务规范化发展进入新阶段。

《保险金信托业务指引》从指导各信托公司开展保险金信托业务的角度出发，秉承务实性、可操作性、前瞻性原则。该指引旨在制定保险金信托业务展业标准，建立受托人履职能力评估体系。同时明确受托人职责边界，规范受托人有偿服务内容，为行业健康发展提供制度保障。

保险金信托作为保险与信托结合的产物，具体指投保人以财富保护、传承和管理为目的的创新安排。投保人将其投保的年金保险或终身寿险合同的相关权利作为信托财产，成立保险金信托。当保险合同约定的给付条件发生时，保险公司将对应资金划至约定的信托专户。信托公司按照信托合同的约定对委托财产进行管理、运用和处分，并将信托财产及信托利益分配给信托受益人。

市场规模持续扩张态势

保险金信托市场呈现出强劲的增长势头。以中信信托为例，其与中信银行、中信保诚人寿协同落地一单总保费1.2亿元的信托投保保险金信托。该项目信托财产由“保单+现金”组成，成为我国第一单亿元信托投保模式的保险金信托。这一创新模式为行业发展树立了新的标杆。

平安信托在保险金信托业务发展方面同样表现突出。早在2019年，平安信托就已经实现了保险金信托全流程线上化操作。依托全流程线上化系统的支撑能力，平安信托在2024年创下保险金信托单月设立超5000单的业内纪录。这一成绩充分展现了数字化技术在保险金信托业务中的重要作用。

保险金信托凭借相对较低的设立门槛优势，精准覆盖了庞大的中产及富裕家庭的财富保障和传承需求。行业实践通常为100万元起的门槛设置，使得更多家庭能够享受到专业的财富管理服务。监管政策导向也为保险金信托业务发展提供了良机，保险、信托、银行等金融机构都加大了对保险金信托业务的布局力度。

保险金信托将保单与信托的优势有机结合，既利用了信托的风险隔离、财富传承等功能特性，也充分发挥了保险的杠杆、风险管理、保障等核心功能。这种创新组合实现了协同效应，为客户提供了更加全面的财富管理解决方案。