五一节后的首周，国内外市场迎来多项重磅政策与事件。国内方面，中国降息降准一揽子金融政策出炉；何立峰副总理作为中美经贸中方牵头人，在访问瑞士期间，与美方牵头人美国财长贝森特举行会谈。国外方面，美联储连续第三次议息会议按兵不动；英国和美国就关税贸易协议条款达成一致。而周末，中美关税谈判、印巴、俄乌均取得进展，这点我们放在后面详谈。

虽然英美关税达成协定，但由于此前全球股市对关税缓和交易比较充分，也基本收复了对等关税后的跌幅，所以本周股市反映也比较有限，前几周表现最好的美股开始盘整，反而是A股补涨，创业板指领涨全球。

再来看周末的重磅消息：

外交部长王毅分别同巴基斯坦副总理兼外长、印度国家安全顾问通电话。王毅表示，作为巴基斯坦和印度共同邻国，中方对巴印冲突升级感到担忧。中方支持并期待印巴通过磋商实现全面持久停火。这符合印巴两国根本利益，也是国际社会的共同愿望。

这周由于中国战斗机在印巴冲突中表现较好，A股军工板块暴涨，不少股民也都上车了。但我觉得炒股不要把屁股炒歪了，不能因为买了军工板块，就天天指望印巴冲突恶化。

鸿蒙电脑是华为首款搭载HarmonyOS 5的笔记本电脑，从内核开始重构操作系统，构筑鸿蒙办公新体验。鸿蒙电脑的发布是科技界重磅事件，标志华为全场景生态闭环。鸿蒙电脑的推出或将改变目前电脑操作系统的市场格局。其次国家大力扶持，信创加速，为其发展提供广阔空间。

行业表现上，打破操作系统垄断，带动硬件制造和软件生态发展。投资策略方面，短期关注硬件代工和头部软件商，中期跟踪开发者生态和跨端协同企业，长期关注全球化战略和生态成熟度 。

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