6月26日，国防军工（申万）板块在二级市场延续昨日火热表现。截至当日收盘，国瑞科技（300600）、中科海讯（300810）、北方导航（600435）、中光学（002189）、长城军工（601606）、*ST奥维（维权）（002231）等多股涨停；北方长龙（301357）、航天长峰（600855）、烽火电子（000561）等多股纷纷跟涨。

其中，国瑞科技、北方导航、中光学、长城军工等多股实现连续2个交易日涨停。

福州公孙策公关咨询合伙人詹军豪向《证券日报》记者分析，军工板块走强受多重因素共振影响。一方面，阅兵预期、“十四五”收官节点提振市场信心；另一方面，行业基本面持续向好，订单恢复、装备更新与国产化形成核心驱动力。与此同时，国际局势的动态变化，进一步提升了军工板块的市场关注度。

方正证券最新研报显示，此次阅兵恰逢“十四五”收官与建军一百年奋斗目标冲刺阶段，参阅的所有装备均为国产现役主战装备，集中展示了我国国防科技工业自主创新能力和武器装备研发水平。

从行业发展逻辑来看，军工产业正处于关键转型期。订单端，军工电子等领域呈现积极修复信号，如光启技术（002625）签订大额超材料产品合同；装备更新方面，“十四五”规划推动军事智能化、信息化升级，大飞机、舰艇等装备列装进程加速；国产化领域，外部环境变化倒逼产业链强化自主研发，关键元器件技术突破不断。

中信证券研报显示，在全球军费增长背景下，军工领域需求景气度有望延续，将进一步带动钛合金、高温合金等上游军工金属材料需求，为相关企业创造业绩与估值双重修复机会。

中国金融智库特邀研究员余丰慧向《证券日报》记者表示，军工产业的走强源于供需格局优化与技术迭代的协同作用。供给侧，军工企业通过研发投入与产能优化，叠加国企改革推动的混改与股权激励，提升了产能释放效率；需求侧，传统装备迭代需求与新型作战体系建设，催生对信息化、智能化装备的刚性需求。此外，军工技术向新能源、高端制造等领域的拓展应用，为产业开辟了新的价值增长点。

基本面维度，以国瑞科技为例，作为军工板块活跃标的，公司深耕舰船动力系统配套领域多年，其产品广泛应用于舰艇、军辅船、公务船以及各类民用船舶等，自主研发的LNG船用防爆电液执行器，技术指标达国际先进水平。

从业务结构看，2024年国瑞科技船舶配套设备制造业务收入2.62亿元，同比增长39.37%，占总营收94.31%。近年来，公司积极拓展民船及海外市场，凭借高端船舶动力配套领域的技术积累，助力其参与国际业务竞争。在研发创新上，截至2024年12月底，公司军民两用船舶机舱智能化监控与辅助决策系统研发项目，正推进详细设计及软硬件设计生产；薄膜电容研发项目，多款产品已小批量应用于轨交及特种车辆，性能指标优于技术要求，该项目为浙江省“领雁”项目。

近日，众多投资者在互动平台关注企业军工领域布局动态。6月26日，华如科技（301302）相关负责人称，自2025年起，公司聚焦军事智能相关产品研发与应用，围绕XSim®军事智能体系，以军事大模型为底座，依托自研的智能仿真平台、数实互联等系列工具，面向智能决策等五大应用领域，持续提供产品与解决方案。

同日，远东传动（002406）相关负责人表示，公司长期为军工企业车辆配套高精度、高可靠性、高性能传动轴产品，在多届国庆阅兵仪式、中国人民抗日战争暨世界反法西斯战争胜利70周年大会阅兵仪式中，荣获“装备保障优秀供应商”等荣誉。

6月25日，北信源（300352）相关负责人介绍，公司各类产品已覆盖超90%军工集团单位，战略核心业务升级为“国防智能及生态建设”。创新层面，信源密信完成某型卫星通信适配，保障极端条件下稳定通信；信源密信AI底座能力助力提升军事指挥与安防智能化水平；子公司拥有芯片级物理化学防护技术授权，应用范围覆盖各类无人智能装备，市场前景广阔。

同日，广大特材（688186）相关负责人称，公司积极布局核聚变、军工等新兴领域，这些领域技术研发难度高、周期长，持续大额资金投入导致研发费用较高。

众和昆仑（北京）资产管理有限公司董事长柏文喜认为，军工行业未来将向“装备体系化、技术智能化、产业协同化”方向发展。在装备体系化方面，联合作战需求将推动跨领域装备协同与无人作战系统发展；技术智能化领域，人工智能、大数据等技术将深度融入军事指挥与装备运维；产业协同化层面，军工与民用经济的融合将不断加深，通过在商业航天、应急装备等领域的协同创新，进一步释放产业价值，强化其在国家安全与经济发展中的战略支撑作用。