进入2026年，多家国有银行的部分短期大额存单利率跌破1%

利率不断降低 定期存款到期后流向何处？

南京日报/紫金山新闻记者 曹丽珍

自去年年底，六大国有银行集体下架5年期大额存单产品以来，银行大额存单产品的利率变化，持续受到投资者的关注。

连日来记者发现，进入2026年，多家国有银行推出的大额存单产品中，部分短期产品的利率跌破1%。与此同时，今年预计将有数十万亿元的定期存款到期。

面对日益下调的存款利率，这笔巨额资金将流向何处？

现象：国有银行短期大额存单利率跌破1%

“我才发现，这3个月大额存单的利率只有0.9%了，都不到1%！”19日上午，市民黄先生进入一家国有银行的手机银行App，这一发现让他吃惊不小，“按此计算，存1万元而且自动续存，一年利息不到100元。”

记者注意到，正如黄先生所言，这家国有银行目前在售的20万元起存的大额存单产品中，1个月和3个月两款短期产品的利率均为0.9%，目前参考剩余额度均超过1000万元。

相较于国有银行，部分股份制商业银行、城商行的短期大额存单产品利率目前仍维持在1%以上。

当天中午，记者进入浦发银行、兴业银行、招商银行等多家股份制商业银行的手机银行App发现，1个月、3个月的大额存单产品利率普遍为1.1%，1年期、2年期大额存单利率则在1.4%，3年期利率最高，在1.75%，但已售罄。有的股份行最长期限在售大额存单产品为2年期，尚有额度。

关注：大量到期存款将流向何处

记者注意到，多家券商此前曾测算过，全国范围内2026年中长期定期存款到期总额将超50万亿元。另据中金公司日前推算，2026年居民定期存款到期规模约有75万亿元。一边是不断降低的存款利率，一边是即将来临的大量到期存款，资金将流向何处？

记者采访发现，多数偏保守的个人投资者还是选择存款。

19日上午11时多，记者在秦淮区一家国有银行网点见到了李奶奶。她告诉记者，此前存的一笔定期存单到期了，她拿着存单打算续存。“当时存了3年定期，利率差不多3%，利息有万把块钱。现在银行利率虽然在降，但股票、基金我也搞不懂，风险还高，还是存款最让人踏实。”

南京一家国有大行位于玄武区的一网点相关负责人介绍，对于较为保守的客户来说，利率的调降，通常不太会影响其存款意愿。紧邻的一家城商行网点的工作人员也表示，目前该行存款客户的数量并没有因为利率的下调而有明显减少。“资管新规后理财产品不承诺保本，所以相对来说，很多保守型客户还是希望能提前锁定当前利率。”

专家：存款利率下行趋势预计将持续

后续，存款利率还有下调空间？

对此，多位南京金融业界专家分析指出，从目前商业银行息差情况来看，后续银行降低存款成本的进程或将继续，存款利率下行趋势也将持续。“考虑到目前定期存款利率已位于低位，银行后续的下调节奏可能会放缓。另外，除了直接下调存款利率，减少长期限存款产品品种、适当提高存款产品的起存金额门槛等方式，银行都有可能会尝试。”

“储户在想方设法‘捍卫’存款的同时，金融机构也应该积极考虑如何避免‘存款转移’。”采访中，南京一位资深投资人士坦言，存款尽管是银行的负债，但也是其最重要的信贷资金来源，是银行的立行之本。进入低利率时代，存款竞争已从“价格战”转为“价值战”，只有以客户需求为核心，实现产品、服务与场景的深度融合，银行才能筑牢其负债端的根基。