今日市场回暖明显。宽基ETF放量，内需板块表现较好，出口链仍然下跌。Wind数据显示，截至收盘，沪指沪指涨1.58%，深证成指涨0.64%，创业板指涨1.83%。全天成交1.65万亿元，较前一交易日增量352亿元，全市场近3300股上涨，逾百股涨停。

消息面上，中央汇金发布公告增持ETF并表示继续增持。中国诚通、中国国新也宣布出手增持中国股票资产。从反应速度和力度看，各方都已有充分准备，形成市场的托底力量。

同时，A股多家上市公司密集披露增持回购计划，体现出一致的坚定信心，看好中国资本市场发展前景。

国务院国资委也表示，将全力支持推动中央企业及其控股上市公司主动作为，不断加大增持回购力度，切实维护全体股东权益，持续巩固市场对上市公司的信心，努力提升公司价值，充分彰显央企责任担当。

虽然贸易摩擦的不确定性仍存，但在上述利好带动下，由资金面驱动的大盘价值或相对稳健，高质量+高盈利分红资产或占优。短期看，关税风险下的大跌或提供低位布局时机，但需注意，节奏比方向重要，方向比基本面重要。

市场调整后，在政策刺激下，国内市场中长期向上有弹性；若关税政策掣肘出现，市场可能进入边际改善多于边际恶化的时间窗口，改善来源包括可能的关税调整缓和、国内消费刺激加码、中国经济外循环突破等，现阶段虽“惊涛骇浪”，但中国战略机遇期可能展开。