财联社8月6日讯（编辑 王蔚 实习生 罗阳）在当前经济环境下，银行经营和信用评级出现分化。

企业预警通最新统计显示，7月内，共有6家城农商行的主体信用评级获上调，分别为富滇银行、绍兴银行、日照银行、余杭农商行、长城华西银行、江苏长江商业银行；与此同时，常德农商行、山西平遥农商行、贵州花溪农商行3家农商行被评级机构下调主体评级；342家银行维持信用等级，中小银行信用评级呈现分化局面。

从整体来看，6家城农商行主体评级获上调的原因主要包括资本保持相对充足水平、存贷款业务稳步发展、整体资产质量较好等因素。而与之相对的，3家农商行信用评级被下调的核心因素包括资产质量下滑、资本补充不足以及自身“造血”功能减弱，这些因素同样也制约着众多中小银行发展，是这些银行所面临的共性挑战。

6家银行评级上调彰显经营韧性

企业预警通数据显示，在评级上调的6家城农商行中，除余杭农商行外，其余5家均为城商行。6家获评级上调的银行中，江苏长江商业银行、长城华西银行的主体信用评级由AA上调至AA+；余杭农商行、富滇银行、绍兴银行、日照银行则从AA+升至AAA。

从评级机构来看，联合资信对3家商业银行的信用评级进行了上调，分别为富滇银行、余杭农商行以及长城华西银行；东方金诚对绍兴银行、日照银行信用评级进行上调；中证鹏元对江苏长江商业银行信用评级进行上调。

具体而言，中证鹏元将长江银行的主体信用等级由AA上调至AA+，维持评级展望为稳定；将“21长江银行永续债01”“21长江银行永续债02”的信用等级由AA-上调至AA。

中证鹏元在报告中称，此次评价上调，是考虑到长江商行所处的外部经营环境较好，坚持以信贷为核心的业务定位，2024年存贷款规模保持较快增长，分支机构贡献度稳步提升；信贷资产分散度较高，不良贷款率保持较低水平，成本收入比不断下降，盈利能力较强；该行对同业市场资金依赖度低，储蓄存款和定期存款占比持续上升，流动性管控压力较小。

此外，7月31日，联合资信评估股份有限公司确定上调富滇银行股份有限公司主体长期信用等级为AAA，上调“23富滇银行三农债01”“23富滇银行绿色债01”和“24富滇银行三农债01”信用等级为AAA，上调“22富滇银行永续债”和“24富滇银行二级资本债01”信用等级为AA+，评级展望为稳定。据预警通数据显示，富滇银行于2015年7月获联合资信上调至AA+，10年后于本次评级再获上调至AAA。

联合资信于报告中分析，富滇银行作为省级城商行，其在地方金融机构中具有重要的地位，股东中国有股占比72.09%，且以地方国企股东为主，地方政府在公司治理、资本补充、风险管理、业务发展等方面均能给予大力的支持；2024年在地方政府的支持下，富滇银行资产质量进一步夯实；2024年以来，云南省政府化债力度大，地方融资成本下降，区域经济环境持续改善向好，地方政府对富滇银行的支持能力持续增强；此外，富滇银行在支持地方经济发展亦做出重大贡献，作为省级金融机构其在地方可替代性弱，当出现经营困难时，获得地方政府直接或间接支持的可能性大，通过政府支持因素上调2个子级。

从共性来看，评级机构上调银行信用评级主要考虑的因素包括地方政府及股东的支持、存贷款规模增长、整体资产质量较好等。银行评级上调反映了银行凭借资本实力、业务壁垒实现的信用跃升，也是市场对银行综合实力的正向认可。

3家农商行评级为何被下调？

财联社梳理相关评级报告发现，三家银行触发评级下调均存在一些共性问题，包括资产质量下行压力大、盈利能力下滑、资本充足率低于监管要求等因素。

据预警通数据显示，中诚信国际、联合资信、东方金诚分别对常德农商行、山西平遥农商行、贵州花溪农商行进行了评级下调。其中，常德农商行的主体信用评级由AA-降至A+，山西平遥农村商业银行的主体信用评级由BBB+降至BBB，贵州花溪农村商业银行的主体评级由A+降至A。

财联社注意到，除平遥农商银行外，花溪农商银行和常德农商银行此次下调均为近年来首次评级下调。2019年7月31日，中诚信国际曾将平遥农商银行的主体信用等级由A+下调为A，评级展望维持为稳定，同时将“18平遥农商二级01”的信用等级由A下调为A-；2021年7月28日，联合资信又将该行的主体长期信用等级A下调至BBB+，并将“18平遥农商二级01”信用等级下调为BBB。

针对平遥农商银行评级下调，联合资信在报告中指出，平遥农商银行风险资产规模大，且减值不足，整体资产风险敞口较大，客户贷款集中度高，且压降难度相对较大，存在较大的贷款客户集中风险，面临较大调整压力。

企业预警通数据显示，平遥农商银行有存续债券1只，债券存量规模为2.50亿元。

针对常德农商银行评级下调，中诚信国际表示，本次主体信用等级和债项信用等级调降主要基于以下考量因素：首先是不良贷款率大幅上升，关注类贷款、逾期贷款及瑕疵类贷款占比高，资产质量存在较大下行压力，其次是盈利能力大幅下滑，最后该行资本充足率已低于监管要求，资本补充压力较大等负面因素。

企业预警通数据显示，常德农商银行有存续债券1只，债券存量规模为3.00亿元。

针对花溪农商银行评级下调，东方金诚在评级报告中指出，跟踪期内，该行贷款行业集中度及客户集中度仍处于较高水平，且部分大额贷款客户经营压力较大，贷款信用风险较高；截至2025年3月末，该行不良贷款率上升至6.80%，逾期贷款占比上升至24.29%，资产质量下行压力较大。

公开数据显示，贵州花溪农商行2024年归属母公司净利润大幅减少，2024年度盈利1267.42万元，2023年度盈利7241.56万元，同比下滑82.50%；公司2025年中期归属母公司净利润大幅减少，2025年上半年盈利2563.06万元，2024年上半年盈利5178.75万元，同比下滑50.51%。截至2025年3月末，该行资本充足率及核心一级资本充足率分别下降至10.52%和9.53%。

企业预警通数据显示，花溪农商银行拥有存续债券1只，债券存量规模为1.50亿元。